中信建投證券投行委委員、債券承銷部和結(jié)構(gòu)化融資部行政負責(zé)人郭春磊

呂婭珊  本報記者 | 邵鵬璐

    “2021年度，中信建投證券的評價結(jié)果分類為A類，這既是對公司成績的認可，也對未來債券業(yè)務(wù)的開展指出新的方向�！敝行沤ㄍ蹲C券投行委委員、債券承銷部和結(jié)構(gòu)化融資部行政負責(zé)人郭春磊接受本報記者專訪時表示，中信建投證券今后將在國家發(fā)展改革委指導(dǎo)下，苦練內(nèi)功，秉持專業(yè)的資本市場服務(wù)態(tài)度并持續(xù)提升服務(wù)能力，積極服務(wù)國家重大戰(zhàn)略，扎實有效履行社會責(zé)任，不斷改革創(chuàng)新，以高質(zhì)量金融服務(wù)踐行金融企業(yè)的使命擔(dān)當(dāng)，進一步擴大企業(yè)債券服務(wù)實體經(jīng)濟的良好效應(yīng)，助力中國經(jīng)濟實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
    
立足“五早”
全面構(gòu)建風(fēng)險防范體系

    “自2015年起，國家發(fā)展改革委連續(xù)開展主承銷商和信用評級機構(gòu)信用評價工作，至今已開展7年。這項工作有效促進了企業(yè)債券市場健康可持續(xù)發(fā)展�！痹诠�春磊看來，對主承銷商開展信用評價，是建設(shè)社會信用體系建設(shè)不可或缺的重要一環(huán)。建立守信激勵、失信懲戒的信用約束機制，可充分調(diào)動券商積極性，督促主承銷商在業(yè)務(wù)開展過程中實施更為嚴格的質(zhì)量控制，形成“評價—競爭—提升”的良性循環(huán)，推進企業(yè)債券市場健康可持續(xù)發(fā)展，對促進國民經(jīng)濟循環(huán)高效暢通、構(gòu)建新發(fā)展格局也有重要現(xiàn)實意義。
    郭春磊認為，信用評價工作基于客觀公正、科學(xué)規(guī)范、定量與定性相結(jié)合的動態(tài)指標(biāo)，在不同時期的工作重點有所不同。2021年度的評價體系加大了風(fēng)險防范指標(biāo)權(quán)重，更加強調(diào)風(fēng)險防范工作，充分發(fā)揮信用在防范化解風(fēng)險中的特殊重要作用，積極引導(dǎo)承銷機構(gòu)打好提質(zhì)、增效、防風(fēng)險相結(jié)合的“組合拳”，在深入推進企業(yè)債券改革創(chuàng)新發(fā)展的同時，能夠有效管控企業(yè)債券市場風(fēng)險。
    同時，信用評價工作能夠更好保障投資者權(quán)益。通過開展信用評價工作，企業(yè)債券業(yè)務(wù)以堅實的信用基礎(chǔ)促進金融服務(wù)實體經(jīng)濟，以有效的信用監(jiān)管和信用服務(wù)提升全社會誠信水平。信用評價工作促進了風(fēng)險防范工作的深入開展，強化了投資者權(quán)益保護機制屏障，打造了誠實守信的金融生態(tài)環(huán)境，進一步促進了企業(yè)債券市場健康可持續(xù)發(fā)展。
    “在國家發(fā)展改革委等部門大力支持下，中信建投證券堅持底線思維，充分認識企業(yè)債券防風(fēng)險工作的特殊重要性，切實強化‘早識別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早應(yīng)對、早處置’工作機制，積極防范化解債券市場潛在風(fēng)險，有效保護投資者合法權(quán)益�！惫�春磊介紹，經(jīng)過十多年的探索和實踐，中信建投證券已建立了較為全面完整的風(fēng)險防范管理體系，并在風(fēng)險數(shù)據(jù)治理及系統(tǒng)建設(shè)等方面持續(xù)優(yōu)化。
    一是不斷優(yōu)化管理體系和工作機制�；�于不斷完善的投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)控體系、扎實的業(yè)務(wù)風(fēng)控合規(guī)工作機制、定期的風(fēng)險合規(guī)培訓(xùn)機制，通過數(shù)量化的風(fēng)控指標(biāo)對項目嚴格篩選，做到風(fēng)險要素早識別，切實擔(dān)負起債券資本市場“看門人”職責(zé)。此外，設(shè)置債券存續(xù)期管理專崗，輔以專業(yè)的存續(xù)期債券信息披露系統(tǒng)及發(fā)行人風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)等智能化工具，通過人機雙重配置，保障存續(xù)期管理工作的高效率、高質(zhì)量開展，健全風(fēng)險早期預(yù)警機制。
    二是牢筑覆蓋全體業(yè)務(wù)人員的三道防線。中信建投證券《投資銀行業(yè)務(wù)共同準(zhǔn)則》明確要求，“合規(guī)風(fēng)控與質(zhì)量控制是投資銀行業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的根本前提”。在前期充分盡調(diào)、中期重點督導(dǎo)、長期持續(xù)跟蹤等風(fēng)險控制的各個階段，公司各崗位員工均勤勉盡責(zé)，不斷提升合規(guī)意識，切實做到風(fēng)險早發(fā)現(xiàn)。
    三是牢牢堅持“以客戶為中心”的服務(wù)理念。對所服務(wù)的每一位客戶，都建立持續(xù)跟蹤機制，始終“以客戶為中心”，為客戶量身定制高質(zhì)量的融資和經(jīng)營解決方案，有效提升客戶的可持續(xù)發(fā)展能力和債務(wù)償還履約能力，做到風(fēng)險早應(yīng)對。針對潛在風(fēng)險或風(fēng)險類項目，堅持以市場化、法治化原則設(shè)計與執(zhí)行風(fēng)險處置方案，充分保障投資者的合法權(quán)益，做到風(fēng)險早處置。
    
不忘初心
有效服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展

    “一直以來，中信建投證券緊跟國家發(fā)展改革委政策導(dǎo)向，將服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展作為企業(yè)債券承銷工作的第一要務(wù)，堅持把企業(yè)債券承銷發(fā)行與國家重大戰(zhàn)略、重大規(guī)劃、重點區(qū)域和關(guān)鍵領(lǐng)域有機結(jié)合。”郭春磊介紹，2021年，中信建投證券服務(wù)企業(yè)債券發(fā)行人51家，參與承銷企業(yè)債券73支，承銷規(guī)模合計413.68億元，所服務(wù)發(fā)行人及承銷支數(shù)均位列行業(yè)第一，承銷規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)前兩位。
    ——服務(wù)國家戰(zhàn)略方面，堅定落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于西部大開發(fā)、中部崛起等國家戰(zhàn)略以及粵港澳大灣區(qū)、成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈、浙江共同富裕示范區(qū)等指導(dǎo)意見，發(fā)揮專業(yè)力量深耕區(qū)域，以區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整需求為前提，與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展同心共振，為上述地區(qū)企業(yè)實現(xiàn)債券融資658.3億元，有效支持了地區(qū)完善配套基礎(chǔ)設(shè)施、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等重點領(lǐng)域發(fā)展和國家重大工程項目建設(shè)。
    ——高質(zhì)量創(chuàng)新方面，充分發(fā)揮企業(yè)債券在促投資、穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)中的積極作用，結(jié)合地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，將創(chuàng)新品種設(shè)立初衷落到實處，差異化推動實施綠色債券、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展專項債券、社會領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)專項債券、城市停車場專項債券及雙創(chuàng)孵化專項債券等各類專項品種，發(fā)行規(guī)模229.6億元，實現(xiàn)經(jīng)濟效益及社會效益相統(tǒng)一、相促進。其中，在優(yōu)質(zhì)主體領(lǐng)域，中信建投證券積極挖掘優(yōu)質(zhì)主體在高質(zhì)量經(jīng)濟發(fā)展中的突出作用，承銷了包括北京首創(chuàng)集團、安徽交控集團、深圳地鐵集團、杭州交投集團、成都產(chǎn)業(yè)投資集團、宜賓發(fā)展集團等企業(yè)在內(nèi)的各類優(yōu)質(zhì)主體的企業(yè)債券，市場占有率較高，在落實“十四五”產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，助推區(qū)域經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展等方面具有較好示范性；在綠色債券領(lǐng)域，中信建投證券貫徹落實黨中央、國務(wù)院對碳達峰碳中和的決策部署，承銷了濟南軌道交通集團、南京地鐵集團、廣東能源集團、西安軌道交通集團等企業(yè)的綠色債券，助力實體經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型；在科技創(chuàng)新領(lǐng)域，中信建投證券承銷了嘉科集團、婁城高新集團的雙創(chuàng)孵化專項債，占全年雙創(chuàng)孵化專項債券規(guī)模的100%，以“創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略”為地方經(jīng)濟打造發(fā)展新引擎、提供新動能；在“六穩(wěn)”“六保”方面，中信建投證券緊緊圍繞穩(wěn)增長和惠民生，承銷了如東金海岸集團（南通外向型農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)區(qū)）、宜興城建集團的農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展專項債券，打造金融市場創(chuàng)新服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略范本。
    ——民營企業(yè)和小微企業(yè)支持方面，中信建投證券作為主承銷商協(xié)助吉利汽車發(fā)行了全市場2021年唯一一單民營企業(yè)債券，推動企業(yè)新舊動能轉(zhuǎn)換和產(chǎn)業(yè)平臺建設(shè)，加快助推企業(yè)的快速發(fā)展。公司全年累計承銷3單小微企業(yè)增信集合債券，合計融資規(guī)模21億元，助力破解四川廣元、河南南陽、江蘇揚州江都區(qū)等地的小微企業(yè)融資困境，引導(dǎo)債市資金向中小微企業(yè)及創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展產(chǎn)業(yè)流動。
    2022年以來，中信建投證券在踐行金融行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的道路上繼續(xù)努力前進，積極響應(yīng)國家新型城鎮(zhèn)化建設(shè)號召，結(jié)合浙江省常山縣產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需求，成功承銷發(fā)行浙江省山區(qū)26縣中首支縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)專項企業(yè)債券，通過金融賦能，為加快補齊縣城公共服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)配套設(shè)施短板弱項貢獻力量。
    
胸懷大局
展現(xiàn)國有企業(yè)使命擔(dān)當(dāng)

    郭春磊強調(diào)，企業(yè)債券市場健康可持續(xù)發(fā)展，離不開市場參與者的共同努力。今年以來，中信建投證券始終堅持樹立國企的使命擔(dān)當(dāng)，堅持合規(guī)審慎的執(zhí)業(yè)理念，秉持專業(yè)的服務(wù)態(tài)度與能力，大力落實國家政策，促進實體經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展。
    一是合規(guī)執(zhí)業(yè)、穩(wěn)慎發(fā)展。中信建投證券為國內(nèi)證券行業(yè)首批6家并表監(jiān)管試點企業(yè)之一，也是首批監(jiān)管白名單企業(yè)之一，審慎穩(wěn)健、行業(yè)領(lǐng)先的風(fēng)控與合規(guī)管理機制，是公司長期健康發(fā)展的有力保障。在企業(yè)債券承銷方面，堅持把合規(guī)履職放在工作的第一位，不斷加強公司內(nèi)控制度建設(shè)，嚴把項目質(zhì)量關(guān)的入口，提高識別和解決潛在風(fēng)險事件的能力。
    二是加強預(yù)警、主動作為。在風(fēng)險防范方面，中信建投證券緊密依托監(jiān)管部門的大力支持和指導(dǎo)，持續(xù)完善債券業(yè)務(wù)的內(nèi)控體系，主動作為，加強預(yù)警，主動發(fā)現(xiàn)風(fēng)險、處置風(fēng)險、化解風(fēng)險。在企業(yè)債券發(fā)行和存續(xù)期管理工作中，公司將債券兌付風(fēng)險排查和募集資金使用監(jiān)督工作作為年內(nèi)企業(yè)債券持續(xù)督導(dǎo)的重點抓手，引導(dǎo)債券發(fā)行人依法、合規(guī)開展融資業(yè)務(wù)，全面做好風(fēng)險防范和合規(guī)體系建設(shè)工作。
    三是扎根實體、持續(xù)創(chuàng)新。作為金融機構(gòu)，中信建投證券始終秉持服務(wù)實體經(jīng)濟的初心使命，緊跟綠色發(fā)展、鄉(xiāng)村振興、科技創(chuàng)新等政策導(dǎo)向，以客戶為中心，以市場需求為導(dǎo)向，持續(xù)推廣優(yōu)質(zhì)主體企業(yè)債券、各類型專項企業(yè)債券等創(chuàng)新產(chǎn)品，并聯(lián)合中債公司、中債估值中心開展多樣化增值服務(wù)，努力提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率，讓企業(yè)債券切實成為“穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險”的有效工具。
“下一步，中信建投證券將繼續(xù)堅守‘誠信、專注、成長、共贏’的企業(yè)精神，立足本源、服務(wù)實體�！惫�春磊說。
    一方面，中信建投證券將踔厲奮發(fā)、篤行不怠，堅決服從服務(wù)國家重大戰(zhàn)略，加大公司在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、“一帶一路”等重點區(qū)域的業(yè)務(wù)布局，全面貫徹新發(fā)展理念，落實鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，踐行綠色金融服務(wù)綠色經(jīng)濟，助力碳達峰碳中和目標(biāo)實現(xiàn)。同時，以“穩(wěn)中求進、穩(wěn)中求優(yōu)”的質(zhì)量要求，扎實推進企業(yè)債券業(yè)務(wù)，為支持實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展添磚加瓦，助力各方企業(yè)做強做優(yōu)、行穩(wěn)致遠。
    另一方面，中信建投證券將守正不移、勤勉務(wù)實，嚴守合規(guī)底線，做好資本市場“看門人”，持續(xù)完善和發(fā)展企業(yè)債券風(fēng)險防范工作機制。在風(fēng)險防范方面，既要做到“嚴自身”，也要積極“穩(wěn)市場”，充分運用金融科技打造風(fēng)險防范新生態(tài)，加強企業(yè)債券存續(xù)期業(yè)務(wù)管理，對風(fēng)險早應(yīng)對、早處置，持續(xù)當(dāng)好資本市場的“穩(wěn)定器”。