興業(yè)證券股份有限公司固定收益業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理王靜靜

李鑫  本報(bào)記者 | 邵鵬璐

    今年，興業(yè)證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“興業(yè)證券”）3年邁上3個(gè)大臺(tái)階，以亮眼成績(jī)?cè)俅潍@得2021年度主承銷商評(píng)價(jià)A類。日前，本報(bào)記者專訪了興業(yè)證券固定收益業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理王靜靜，深入了解興業(yè)證券企業(yè)債券展業(yè)高質(zhì)量發(fā)展之路。
    
堅(jiān)持穩(wěn)健規(guī)范持續(xù)發(fā)展，提升總體業(yè)務(wù)水平

    本報(bào)記者：連續(xù)3年位列A類，興業(yè)證券在企業(yè)債券主承銷商信用評(píng)價(jià)中成績(jī)節(jié)節(jié)攀升。為此，興業(yè)證券作出了哪些艱苦努力？
    王靜靜：今年是國(guó)家發(fā)展改革委開(kāi)展企業(yè)債券主承銷商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)的第七個(gè)年頭。自2016年度首次評(píng)價(jià)開(kāi)展以來(lái)，信用評(píng)價(jià)工作愈發(fā)受到市場(chǎng)關(guān)注，評(píng)價(jià)要求及標(biāo)準(zhǔn)也已成為主承銷商企業(yè)債券業(yè)務(wù)的衡量標(biāo)桿和發(fā)展方向。興業(yè)證券一直以來(lái)依循信用評(píng)價(jià)工作的指導(dǎo)要求，高度重視規(guī)模和質(zhì)量的均衡發(fā)展，不斷提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，加強(qiáng)內(nèi)部機(jī)制體制建設(shè)，有效防控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。堅(jiān)持“穩(wěn)健規(guī)范、持續(xù)發(fā)展”的經(jīng)營(yíng)理念，秉持一貫的穩(wěn)中求進(jìn)策略，保持了良好的經(jīng)營(yíng)節(jié)奏，提升了總體業(yè)務(wù)水平。
    在最新的2021年度評(píng)價(jià)中，興業(yè)證券能再次取得最高的A類評(píng)價(jià)，并在所有參評(píng)券商評(píng)價(jià)得分方面較上年有所提升，這是對(duì)興業(yè)證券企業(yè)債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量、信息披露、履職盡責(zé)工作的充分肯定。
    在2021年度企業(yè)債券展業(yè)方面，興業(yè)證券通過(guò)積極把握政策取向，持續(xù)加強(qiáng)創(chuàng)新能力，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，全年成功發(fā)行企業(yè)債券26支，總承銷規(guī)模133.62億元，躋身行業(yè)前十。同時(shí)，興業(yè)證券高度重視綠色業(yè)務(wù)發(fā)展，依循國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略指引，積極響應(yīng)綠色金融發(fā)展要求，全力拓展綠色債權(quán)融資業(yè)務(wù)；在項(xiàng)目結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上也發(fā)揮創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，首創(chuàng)“國(guó)家發(fā)展改革委優(yōu)質(zhì)企業(yè)債+基金債”雙重嵌套結(jié)構(gòu)模式，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)募集了穩(wěn)定而低成本的長(zhǎng)期資金，具有良好的引領(lǐng)效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)效益。
    近年來(lái)，興業(yè)證券不斷從業(yè)務(wù)體系、制度、人才等多維度加強(qiáng)債券承銷業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力，推動(dòng)規(guī)模和質(zhì)量均衡發(fā)展，為能夠在本次評(píng)價(jià)中取得優(yōu)異成績(jī)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
    本報(bào)記者：一直以來(lái)，企業(yè)債券在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展和穩(wěn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)金融等方面發(fā)揮了不可或缺的重要作用。針對(duì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，2021年以來(lái)，興業(yè)證券做了哪些工作？
    王靜靜：興業(yè)證券積極響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，持續(xù)踐行國(guó)有企業(yè)責(zé)任擔(dān)當(dāng)，發(fā)揮綜合金融優(yōu)勢(shì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。
    在綠色金融領(lǐng)域，興業(yè)證券高度重視綠色業(yè)務(wù)發(fā)展，積極響應(yīng)國(guó)家“雙碳”目標(biāo)要求，努力推動(dòng)綠色債券融資業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)債券、公司債券、ABS等多品種綠色業(yè)務(wù)突破。其中，在企業(yè)債券方面，成功發(fā)行了“21豐城綠色債01”“21揚(yáng)新綠色債02”“21揚(yáng)化綠色債01”等多個(gè)項(xiàng)目，總發(fā)行規(guī)模達(dá)38億元，推動(dòng)綠色債權(quán)融資業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，積極助力綠色融資。
    在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，興業(yè)證券積極響應(yīng)國(guó)家關(guān)于全面加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)構(gòu)建現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系的號(hào)召，通過(guò)發(fā)行各類專項(xiàng)債券，如“21閩高速01”“21彭水專項(xiàng)債”“21高郵建投債01”等項(xiàng)目，為發(fā)行人募集資金達(dá)42億元，用于高速公路建設(shè)、城市地下綜合管廊、城市停車場(chǎng)建設(shè)等多個(gè)領(lǐng)域，有效支持地方基礎(chǔ)設(shè)施及城鎮(zhèn)化建設(shè)。與此同時(shí)，興業(yè)證券也積極探索新型業(yè)務(wù)品種，加快推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs項(xiàng)目，為發(fā)行人有效盤活存量資產(chǎn)、拓寬權(quán)益融資渠道、促進(jìn)投融資良性循環(huán)提供解決方案，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
    
建立完整有效風(fēng)控機(jī)制，保持企業(yè)債券“零違約”紀(jì)錄

    本報(bào)記者：國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布評(píng)價(jià)結(jié)果時(shí)提出，部分主承銷商對(duì)存續(xù)企業(yè)債券本息兌付風(fēng)險(xiǎn)排查及償付資金摸排不到位，在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、信息披露等工作環(huán)節(jié)存在未能充分履職盡責(zé)的情況。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范，公司券如何做好盡職調(diào)查、信息披露等方面工作的？
    王靜靜：長(zhǎng)期以來(lái)，興業(yè)證券始終高度重視風(fēng)險(xiǎn)防范工作，建立了完整有效的風(fēng)控機(jī)制，不斷健全和完善業(yè)務(wù)制度，并通過(guò)加強(qiáng)信息化管理和金融科技手段的運(yùn)用，促進(jìn)了公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力的進(jìn)一步提升，在違約事件頻發(fā)的背景下，保持了企業(yè)債券“零違約”的紀(jì)錄。
    一是在管理機(jī)制上構(gòu)筑了全流程風(fēng)險(xiǎn)防控體系。興業(yè)證券形成了以業(yè)務(wù)部門作為第一道防線，質(zhì)控部門作為第二道防線，風(fēng)險(xiǎn)管理部門作為第三道防線的“三條防線”運(yùn)作機(jī)制。全面提升了對(duì)業(yè)務(wù)開(kāi)展各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。另外，通過(guò)在質(zhì)控部門下專門設(shè)立持續(xù)督導(dǎo)管理處，專職負(fù)責(zé)組織和督導(dǎo)業(yè)務(wù)部門開(kāi)展債券還本付息、信息披露、募資使用核查、信用風(fēng)險(xiǎn)管理等存續(xù)期管理工作，進(jìn)一步加強(qiáng)了債券存續(xù)期管理的整體水平。
    二是在制度層面上構(gòu)建了完備的業(yè)務(wù)制度體系。根據(jù)《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》相關(guān)要求，興業(yè)證券進(jìn)一步健全了投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度、工作流程和操作規(guī)范，建立了以《興業(yè)證券股份有限公司債券承銷業(yè)務(wù)管理辦法》為主要架構(gòu)的企業(yè)債券業(yè)務(wù)制度體系，在立項(xiàng)、盡調(diào)、內(nèi)核、發(fā)行和存續(xù)期管理等企業(yè)債券全生命周期，構(gòu)建了較為完備的制度體系。
    三是運(yùn)用金融科技手段提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量及效率。興業(yè)證券通過(guò)搭建底稿管理系統(tǒng)、債券存續(xù)期后督管理系統(tǒng)以及大投行管理系統(tǒng)等信息化平臺(tái)，一方面有效提升了底稿工作整體智能化程度，提高了承做工作的效率和準(zhǔn)確性；另一方面運(yùn)用系統(tǒng)對(duì)發(fā)行人有關(guān)公告、負(fù)面輿情、監(jiān)管處罰等信息進(jìn)行及時(shí)監(jiān)測(cè)跟蹤，對(duì)企業(yè)債券存續(xù)期間的信息披露、付息兌付等主要事項(xiàng)進(jìn)行系統(tǒng)自動(dòng)提醒，有效增強(qiáng)了對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)感知及掌控能力。此外，通過(guò)持續(xù)升級(jí)債券存續(xù)期管理系統(tǒng)，不斷增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析能力，建立更加及時(shí)、全面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警功能，動(dòng)態(tài)掌握項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)變化程度，提高風(fēng)險(xiǎn)管理效果。從而幫助興業(yè)證券在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、信息披露等環(huán)節(jié)切實(shí)履職盡責(zé)，做好相關(guān)工作。
    四是開(kāi)展形式多樣的企業(yè)債券業(yè)務(wù)專項(xiàng)培訓(xùn)。公司設(shè)立培訓(xùn)中心，聯(lián)合業(yè)務(wù)和質(zhì)控部門，以多種形式組織開(kāi)展企業(yè)債券業(yè)務(wù)專項(xiàng)培訓(xùn)，全面覆蓋發(fā)行承銷及存續(xù)期管理業(yè)務(wù)人員。
    
不斷提升專業(yè)能力水平，推進(jìn)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展

    本報(bào)記者：國(guó)家發(fā)展改革委信用評(píng)價(jià)工作已連續(xù)進(jìn)行多年，您認(rèn)為信用評(píng)價(jià)工作是如何通過(guò)規(guī)范企業(yè)債券主承銷商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)行為，來(lái)推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)健康、可持續(xù)發(fā)展的？
    王靜靜：國(guó)家發(fā)展改革委開(kāi)展的企業(yè)債券主承銷商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)價(jià)是積極推進(jìn)良好金融生態(tài)和信用環(huán)境構(gòu)建的有力抓手。
    第一，信用評(píng)價(jià)對(duì)規(guī)范市場(chǎng)主體行為，提升企業(yè)債券承銷質(zhì)量意義重大，市場(chǎng)參與者從“重規(guī)�！毕颉爸刭|(zhì)量”轉(zhuǎn)變，發(fā)行人和項(xiàng)目質(zhì)地在穩(wěn)步提升。
    第二，信用評(píng)價(jià)緊扣“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”工作總基調(diào)，按照“防控本息償付風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化事中事后管理”等原則編制優(yōu)化評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)于企業(yè)債券主承銷商不斷完善內(nèi)部制度體系和框架，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化債券存續(xù)期管理、盡職調(diào)查等制度，有極大的推動(dòng)促進(jìn)作用，為推動(dòng)注冊(cè)制改革夯實(shí)基礎(chǔ)。
第三，信用評(píng)價(jià)對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券、創(chuàng)新品種的鼓勵(lì)也為市場(chǎng)注入了更多活力。
    本報(bào)記者：國(guó)家發(fā)展改革委多次強(qiáng)調(diào)，主承銷商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要依法依規(guī)開(kāi)展工作，履職盡責(zé)，著力提高企業(yè)債券承銷和信用評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量。今年以來(lái)，興業(yè)證券圍繞相關(guān)職責(zé)，做了哪些有益工作？下一步，將如何進(jìn)一步開(kāi)展企業(yè)債券相關(guān)工作？
    王靜靜：近年來(lái)，興業(yè)證券始終嚴(yán)守合規(guī)風(fēng)控底線，繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)策略，不斷提升合規(guī)執(zhí)業(yè)能力，嚴(yán)格防范風(fēng)險(xiǎn)。一是持續(xù)提升專業(yè)能力及風(fēng)控意識(shí)。業(yè)務(wù)部門協(xié)同興業(yè)證券內(nèi)控部門進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)投行業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)、專項(xiàng)合規(guī)風(fēng)控培訓(xùn)、監(jiān)管處罰案例分析宣導(dǎo)等，通過(guò)多種形式的培訓(xùn)宣導(dǎo)活動(dòng)持續(xù)強(qiáng)化員工合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，切實(shí)做到規(guī)范執(zhí)業(yè)。二是持續(xù)提升業(yè)務(wù)管理水平。興業(yè)證券持續(xù)加強(qiáng)投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制，不斷完善業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控和合規(guī)管理，采取有效措施督促業(yè)務(wù)人員嚴(yán)格執(zhí)行落實(shí)內(nèi)部控制措施，嚴(yán)格規(guī)范執(zhí)業(yè)行為。對(duì)于未嚴(yán)格按照公司要求落實(shí)內(nèi)部控制措施的，要求落實(shí)責(zé)任到人，以切實(shí)提升內(nèi)部控制和執(zhí)業(yè)質(zhì)量。三是不斷完善業(yè)務(wù)相關(guān)信息系統(tǒng)建設(shè)。包括但不限于電子底稿系統(tǒng)、債券存續(xù)期管理系統(tǒng)、投行業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)等，充分發(fā)揮金融科技對(duì)業(yè)務(wù)、風(fēng)控、合規(guī)的協(xié)同推動(dòng)作用。
    下一階段，興業(yè)證券將進(jìn)一步提升專業(yè)服務(wù)能力和水平，繼續(xù)嚴(yán)格防范風(fēng)險(xiǎn)，不斷提升合規(guī)執(zhí)業(yè)能力，持續(xù)加強(qiáng)債券業(yè)務(wù)的信息化建設(shè)，以滿足不斷更新和發(fā)展的市場(chǎng)需求；繼續(xù)加大對(duì)企業(yè)債券承銷發(fā)行的投入，積極響應(yīng)國(guó)家重大戰(zhàn)略部署，切實(shí)踐行“金融報(bào)國(guó)”，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。