呂婭珊  本報(bào)記者 | 邵鵬璐

    企業(yè)債券主承銷商信用評(píng)價(jià)工作至今已連續(xù)開(kāi)展7年。七載彈指一揮，見(jiàn)證了國(guó)開(kāi)證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)開(kāi)證券”）信用評(píng)價(jià)成績(jī)，在2015~2017年期間，3年間躍升3個(gè)大臺(tái)階，由第十位躍升至第二位；也見(jiàn)證了國(guó)開(kāi)證券從2018年首次榮登榜首、受到國(guó)家發(fā)展改革委點(diǎn)名表?yè)P(yáng)，再到2019~2021年連續(xù)3年獲“A類”評(píng)價(jià)。
    日前，國(guó)開(kāi)證券總裁蔣道振在接受本報(bào)記者專訪時(shí)表示，信用評(píng)價(jià)工作不僅為深化注冊(cè)制改革背景下，企業(yè)債券市場(chǎng)各參與機(jī)構(gòu)提供了具有連續(xù)性、權(quán)威性和公信力的參考標(biāo)準(zhǔn)，更為承銷機(jī)構(gòu)找準(zhǔn)自身不足、補(bǔ)齊短板弱項(xiàng)、持續(xù)提升執(zhí)業(yè)水平提供了重要指引。

持續(xù)發(fā)力企業(yè)債券承銷業(yè)務(wù)
擦亮“金字招牌”

    “評(píng)價(jià)與結(jié)果運(yùn)用并重，是信用評(píng)價(jià)工作的一大特色。作為企業(yè)債券執(zhí)業(yè)水平的權(quán)威評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，信用評(píng)價(jià)結(jié)果已經(jīng)成為發(fā)行人遴選承銷機(jī)構(gòu)的重要依據(jù)�！笔Y道振介紹，自2018年以來(lái)，國(guó)家發(fā)展改革委依據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)機(jī)構(gòu)參與優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券承銷實(shí)施“扶優(yōu)限劣”政策，引導(dǎo)支持排名領(lǐng)先的承銷機(jī)構(gòu)，為優(yōu)化完善優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券相關(guān)政策積極建言獻(xiàn)策，成功推動(dòng)優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券成為重點(diǎn)企業(yè)、行業(yè)龍頭的首選融資工具之一。
    國(guó)開(kāi)證券作為國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行直接控股的證券公司，始終堅(jiān)守服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、協(xié)同開(kāi)發(fā)銀行主責(zé)主業(yè)、助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的使命定位，持續(xù)發(fā)力企業(yè)債券承銷業(yè)務(wù)，擦亮“金字招牌”。
    2021年，國(guó)開(kāi)證券承銷企業(yè)債券33支，發(fā)行規(guī)模483億元，實(shí)際承銷234億元，承銷規(guī)模已連續(xù)5年排名行業(yè)前五；其中，22支債券募集資金直接用于對(duì)接支持國(guó)家重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和重點(diǎn)項(xiàng)目，占比超過(guò)66%，企業(yè)債券支持戰(zhàn)略、直達(dá)實(shí)體的核心功能愈加凸顯。全年累計(jì)承銷鐵道債315億元，排名連續(xù)4年保持市場(chǎng)第一，有效支持了國(guó)家鐵路交通建設(shè)和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。
    “一直以來(lái)，企業(yè)債券都是國(guó)開(kāi)證券的核心優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)。”蔣道振表示，2021年，國(guó)開(kāi)證券充分發(fā)揮開(kāi)發(fā)性金融獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，持續(xù)聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域融資需求，全面提升精準(zhǔn)服務(wù)能力，為企業(yè)債券市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)“國(guó)開(kāi)力量”。
    一是突出協(xié)同優(yōu)勢(shì)，以企業(yè)債券產(chǎn)品創(chuàng)新提升綜合金融服務(wù)質(zhì)效。國(guó)開(kāi)證券緊扣開(kāi)發(fā)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)方向，通過(guò)企業(yè)債券產(chǎn)品創(chuàng)新帶動(dòng)開(kāi)發(fā)銀行綜合金融服務(wù)模式創(chuàng)新，通過(guò)債貸組合、投貸聯(lián)動(dòng)方式構(gòu)建金融服務(wù)閉環(huán)，有效破解重大項(xiàng)目融資堵點(diǎn)、難點(diǎn)。2021年，國(guó)開(kāi)證券承銷綠色企業(yè)債券、產(chǎn)業(yè)基金債券、縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)專項(xiàng)債券等各類企業(yè)債券創(chuàng)新品種12支，總發(fā)行規(guī)模156億元，有效協(xié)同開(kāi)發(fā)銀行助力重大項(xiàng)目建設(shè)。
    二是心懷“國(guó)之大者”，引導(dǎo)企業(yè)債券資金直達(dá)重點(diǎn)領(lǐng)域。2021年全年，累計(jì)承銷交通運(yùn)輸類企業(yè)債券187億元，支持城市軌道交通和高速公路網(wǎng)建設(shè)，暢通區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展血脈；承銷杭實(shí)、福能、吉利等制造業(yè)企業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券55億元，依托優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券示范效應(yīng)，帶動(dòng)資本要素向產(chǎn)業(yè)龍頭集聚；積極響應(yīng)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施，承銷小微企業(yè)增信集合債券16億元，助力小微企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。
    三是堅(jiān)持“眼尖腿勤心誠(chéng)”，精準(zhǔn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求。國(guó)開(kāi)證券債券融資業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)始終堅(jiān)守金融報(bào)國(guó)信念，不斷優(yōu)化提升服務(wù)效能，積極構(gòu)建企業(yè)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)、投資者間的重要橋梁。去年上半年，針對(duì)獲批優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券發(fā)行進(jìn)度較慢等企業(yè)債券融資難點(diǎn)、痛點(diǎn)，國(guó)開(kāi)證券聯(lián)合中央結(jié)算公司等企業(yè)債券審核機(jī)構(gòu)和各省市發(fā)展改革部門，先后在浙江、廣西等省份開(kāi)展企業(yè)債券業(yè)務(wù)交流活動(dòng)，配合主管機(jī)構(gòu)走近企業(yè)，精準(zhǔn)指導(dǎo)。2021年，疫情歷經(jīng)多輪反復(fù)，業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)克服困難，密切協(xié)同各地分支機(jī)構(gòu)、開(kāi)發(fā)銀行各分行，為重點(diǎn)企業(yè)提供“貼身服務(wù)”，以誠(chéng)心和專業(yè)贏得高度認(rèn)可。
    
牢固樹(shù)立“大風(fēng)險(xiǎn)觀”
推動(dòng)企業(yè)債券業(yè)務(wù)行穩(wěn)致遠(yuǎn)

    “近年來(lái)，信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系不斷完善，破除承銷機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)‘唯規(guī)模、唯排名’傾向，重點(diǎn)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)防控體系、信用行為和服務(wù)實(shí)體效能，彰顯了主管部門推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)健康可持續(xù)發(fā)展的決心�！笔Y道振表示，作為一家以債券業(yè)務(wù)為特色的精品券商，信用評(píng)價(jià)為其提供了同包括大型券商在內(nèi)的市場(chǎng)機(jī)構(gòu)同臺(tái)競(jìng)技、良性競(jìng)爭(zhēng)的平臺(tái)。國(guó)開(kāi)證券之所以能在信用評(píng)價(jià)中連續(xù)多年保持領(lǐng)先地位，本身就是對(duì)其堅(jiān)守高質(zhì)量特色發(fā)展路徑的充分認(rèn)可和肯定，為公司持續(xù)做強(qiáng)做優(yōu)企業(yè)債券核心業(yè)務(wù)注入底氣和信心。
    國(guó)開(kāi)證券秉承“責(zé)任、匹配、價(jià)值”的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，牢固樹(shù)立“大風(fēng)險(xiǎn)觀”，堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)面前人人平等、風(fēng)險(xiǎn)控制人人有責(zé)，堅(jiān)持在支持發(fā)展中防控風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)公司行穩(wěn)致遠(yuǎn)。
    蔣道振表示，近年來(lái)，國(guó)開(kāi)證券致力于加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，將企業(yè)債券承銷業(yè)務(wù)納入開(kāi)發(fā)銀行統(tǒng)一授信體系和客戶集中度管理體系，依托全行風(fēng)險(xiǎn)管理體系和信息共享機(jī)制，在項(xiàng)目承接立項(xiàng)階段精準(zhǔn)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管控環(huán)節(jié)前移，守好項(xiàng)目入口關(guān)。公司持續(xù)優(yōu)化企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制，綜合運(yùn)用各類手段加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警；結(jié)合開(kāi)發(fā)銀行觀察客戶名單完善“風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目關(guān)注池”管理機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)源頭管控日趨精細(xì)化。
    國(guó)開(kāi)證券主動(dòng)適應(yīng)以信息披露為核心的企業(yè)債券注冊(cè)制改革導(dǎo)向，細(xì)化量化盡職調(diào)查環(huán)節(jié)勤勉盡責(zé)要求，圍繞企業(yè)債券信息披露重點(diǎn)、發(fā)行審核關(guān)注事項(xiàng)及時(shí)修訂項(xiàng)目盡調(diào)相關(guān)制度，優(yōu)化盡調(diào)底稿清單，壓緊壓實(shí)投行業(yè)務(wù)“三道防線”責(zé)任。
    國(guó)開(kāi)證券著力加強(qiáng)企業(yè)債券存續(xù)期信息披露督導(dǎo)工作，在業(yè)務(wù)部門設(shè)置存續(xù)期管理團(tuán)隊(duì)，結(jié)合運(yùn)用智能工具、定期排查等手段，集中管理監(jiān)測(cè)存續(xù)債券重大事項(xiàng)和風(fēng)險(xiǎn)事件，協(xié)同項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)及時(shí)督導(dǎo)發(fā)行人履行披露義務(wù)，積極有效回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切。

企業(yè)債券服務(wù)戰(zhàn)略提質(zhì)增效
為經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)注入新動(dòng)能

    國(guó)家發(fā)展改革委多次強(qiáng)調(diào)，主承銷商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要依法依規(guī)開(kāi)展工作，履職盡責(zé)，著力提高企業(yè)債券承銷和信用評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量，推動(dòng)企業(yè)債券市場(chǎng)健康、可持續(xù)發(fā)展。
    蔣道振表示，國(guó)開(kāi)證券積極對(duì)標(biāo)對(duì)表，今年以來(lái)，國(guó)開(kāi)證券通過(guò)制定企業(yè)債券服務(wù)戰(zhàn)略提質(zhì)增效行動(dòng)方案、優(yōu)化戰(zhàn)略客戶服務(wù)鏈條等舉措，扎實(shí)推動(dòng)公司企業(yè)債券業(yè)務(wù)持續(xù)聚焦重大戰(zhàn)略需求和高質(zhì)量發(fā)展主線。國(guó)開(kāi)證券堅(jiān)決響應(yīng)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)大盤一攬子政策措施要求，協(xié)同開(kāi)發(fā)銀行對(duì)接政策性開(kāi)發(fā)性金融工具支持的重大項(xiàng)目配套融資需求，加快項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，運(yùn)用企業(yè)債券工具為經(jīng)濟(jì)加速恢復(fù)注入新動(dòng)能。
    蔣道振強(qiáng)調(diào)，今后國(guó)開(kāi)證券將立足開(kāi)發(fā)性金融定位，深化協(xié)同開(kāi)發(fā)銀行主責(zé)主業(yè)，充分發(fā)揮自身協(xié)同優(yōu)勢(shì)、品牌優(yōu)勢(shì)、專業(yè)優(yōu)勢(shì)和創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，持續(xù)鞏固提升企業(yè)債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力和服務(wù)水平，一如既往為企業(yè)債券深化改革和市場(chǎng)健康發(fā)展貢獻(xiàn)“國(guó)開(kāi)力量”。