申萬宏源證券固定收益融資總部總經(jīng)理范為

呂婭珊  本報(bào)記者 | 邵鵬璐

    “過去3年，依托國家發(fā)展改革委以及地方發(fā)展改革部門的大力支持，發(fā)行人的高度信任和各市場參與機(jī)構(gòu)的全力配合，申萬宏源證券的企業(yè)債券承銷業(yè)務(wù)取得了較好成績，連續(xù)3年在企業(yè)債券主承銷商信用評價(jià)中位列A類。這是對申萬宏源證券企業(yè)債券承銷工作的高度肯定和有力支持，極大鼓舞了我們工作的熱情和信心，更激勵我們未來繼續(xù)堅(jiān)持依法依規(guī)開展工作，更加有效地履職盡責(zé)�！比涨�，申萬宏源證券固定收益融資總部總經(jīng)理范為接受本報(bào)記者專訪時(shí)表示。
    
聚焦主責(zé)主業(yè)
發(fā)揮企業(yè)債券直達(dá)優(yōu)勢

    “國家發(fā)展改革委連續(xù)7年開展企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)信用評價(jià)工作，充分體現(xiàn)了國家發(fā)展改革委對于信用體系建設(shè)的高度重視。建立守信激勵、失信懲戒的信用約束機(jī)制，為評價(jià)結(jié)果優(yōu)良的主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)提供各方面的支持，對于存在失職失信、不專業(yè)行為的主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)，將采取相應(yīng)懲戒措施，并加大對評價(jià)結(jié)果靠后的主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，這對于規(guī)范企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)行為起到了明顯的政策引導(dǎo)和激勵作用。”范為表示，除了申萬宏源證券在主承銷商信用評價(jià)中連續(xù)3年位列A類外，申萬宏源證券固定收益融資部還獲得了中債企業(yè)債券審核中心頒發(fā)的“企業(yè)債券業(yè)務(wù)領(lǐng)先機(jī)構(gòu)”“風(fēng)險(xiǎn)防范能力突出機(jī)構(gòu)”“綜合信用優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)”等一系列榮譽(yù)。
    范為介紹說，在過去一年多的時(shí)間里，申萬宏源證券在企業(yè)債承銷方面亮點(diǎn)頗多。
    一是市場影響力突出，行業(yè)代表性廣泛。為新疆烏魯木齊經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)建發(fā)國有資本投資運(yùn)營（集團(tuán)）有限公司獨(dú)家主承銷“21烏建發(fā)債”，該期債券是實(shí)行全面注冊制以來新疆首單AA+主體企業(yè)債券；聯(lián)席主承銷的四川宜賓發(fā)展控股集團(tuán)有限公司2021年第三期優(yōu)質(zhì)主體企業(yè)債票面利率3.45%，發(fā)行時(shí)票面利率創(chuàng)2017年以來全國同期限企業(yè)債券利率新低，全國地級市5年期企業(yè)債券利率新低。
    二是大力支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)直接融資，增強(qiáng)市場主體力量。2021年，申萬宏源證券承銷了多支優(yōu)質(zhì)主體企業(yè)債券，主要包括“21光明債01”“21滬建債01”“21滬建債02”等，這些都成為申萬宏源證券支持信用優(yōu)良、經(jīng)營穩(wěn)健、對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級或區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有引領(lǐng)作用的優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的典型范例。
    三是堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有效助力鄉(xiāng)村振興。企業(yè)債券在國家經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展進(jìn)程中，為穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生，為扶持和培育新興產(chǎn)業(yè)、保障重點(diǎn)項(xiàng)目投資落地發(fā)揮了重要作用。申萬宏源證券始終將企業(yè)債券業(yè)務(wù)作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要抓手和拳頭產(chǎn)品，充分發(fā)揮企業(yè)債券期限長、聚焦重要產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目的優(yōu)勢，以企業(yè)債券助力重點(diǎn)項(xiàng)目投資落地，助力鄉(xiāng)村振興。申萬宏源證券承銷的“21光明債01”為優(yōu)質(zhì)主體企業(yè)債券，采取“儲架方式”發(fā)行，募集資金用于第十屆花卉博覽會花博園及配套設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的投資建設(shè)及補(bǔ)充營運(yùn)資金，積極響應(yīng)了長三角一體化發(fā)展、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，加快推動世界級生態(tài)島建設(shè)、促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。
    四是堅(jiān)持提高政治站位，堅(jiān)持人民至上。牢記服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的天職和宗旨，聚焦主責(zé)主業(yè)，發(fā)揮好直接投融資直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)和優(yōu)勢，加大對市場主體尤其是中小微企業(yè)的金融支持力度。2021年度，針對服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，申萬宏源證券為多個(gè)省份的國有企業(yè)提供了融資支持，募集資金源源不斷流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。此外，申萬宏源證券固收融資總部設(shè)置多個(gè)區(qū)域團(tuán)隊(duì)，主要包括西南、西北、長三角等，并加緊在全國布局，全力保障受疫情影響地區(qū)的債券承銷業(yè)務(wù)“不打烊”，幫助市場主體完成債券融資，助力穩(wěn)住重點(diǎn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)基本盤。
    值得一提的是，由申萬宏源證券主承銷的優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券“2021年第一期湖南省高速公路集團(tuán)有限公司公司債券”成功發(fā)行。發(fā)行人作為湖南高速公路行業(yè)最大的投資運(yùn)營主體，在高速公路投資建設(shè)、運(yùn)營管理、公路工程施工、配套產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營等方面具有很強(qiáng)的市場競爭能力。該期債券的成功發(fā)行，是申萬宏源證券服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力湖南省完善高速公路等基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)的重要舉措。此外，由申萬宏源證券主承銷的“2021年第二期杭州蕭山錢江世紀(jì)城開發(fā)建設(shè)有限責(zé)任公司公司債券”債券票面利率，當(dāng)時(shí)創(chuàng)下2021年以來同級別企業(yè)債券最低水平。發(fā)行人作為杭州錢江世紀(jì)城區(qū)域內(nèi)重要的國有資產(chǎn)運(yùn)營主體，承擔(dān)了蕭山錢江世紀(jì)城的城市基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)建設(shè)、土地綜合開發(fā)、安置房建設(shè)、國有資產(chǎn)運(yùn)營等職能，在錢江世紀(jì)城基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有舉足輕重的重要作用。該期債券的成功發(fā)行，是申萬宏源證券服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力杭州亞運(yùn)會基礎(chǔ)設(shè)施配套建設(shè)的一個(gè)縮影。
    
切實(shí)履職盡責(zé)
確保高質(zhì)高效依法依規(guī)

    范為介紹說，為全面做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，申萬宏源證券嚴(yán)格按照監(jiān)管部門要求，對債券的履約及資金使用情況進(jìn)行持續(xù)跟蹤和監(jiān)督，定期督促發(fā)行人按時(shí)付息，并給予發(fā)行人充分的協(xié)助。在債券存續(xù)期間，申萬宏源證券協(xié)助發(fā)行人按時(shí)披露年度報(bào)告、半年度報(bào)告，并定期對債券風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行排查，對潛在風(fēng)險(xiǎn)事件還會進(jìn)行不定期排查。同時(shí)，對于可能影響債券兌付的風(fēng)險(xiǎn)事件，申萬宏源證券會與發(fā)行人及時(shí)溝通、協(xié)調(diào)，并在第一時(shí)間提出解決方案。
    據(jù)介紹，為進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)高效率、高質(zhì)量完成盡職調(diào)查、信息披露等工作，申萬宏源證券主要采取了以下幾方面措施。
    一是打足“提前量”。在債券申報(bào)前、發(fā)行前和存續(xù)期內(nèi)，會為發(fā)行人提供定期與不定期的從業(yè)人員培訓(xùn)工作，為發(fā)行人財(cái)務(wù)及融資相關(guān)人員提供理論知識和業(yè)務(wù)知識的培訓(xùn)，及時(shí)準(zhǔn)確地向發(fā)行人傳達(dá)最新監(jiān)管要求與市場信息，以保證申萬宏源證券盡職調(diào)查等工作順利推進(jìn)。
    二是緊盯“進(jìn)行時(shí)”。在債券發(fā)行前、發(fā)行后及存續(xù)期間，均會為發(fā)行人提供募集資金使用的管理服務(wù)，協(xié)助并督促發(fā)行人在定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告中，做好募集資金使用披露工作。
    三是服務(wù)“全天候”。在債券存續(xù)期內(nèi)為發(fā)行人提供全面的信息披露服務(wù)，主要包括全力協(xié)助發(fā)行人編制半年度報(bào)告、年度報(bào)告等定期報(bào)告，并跟蹤年度審計(jì)報(bào)告編制工作；協(xié)助發(fā)行人完成定期報(bào)告撰寫工作，保障定期報(bào)告披露及時(shí)、高效、符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求；定期發(fā)送重大事項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)排查提示函，協(xié)助發(fā)行人按監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求做好臨時(shí)報(bào)告撰寫和披露工作，全力提升發(fā)行人重大事項(xiàng)披露效率等。
    與此同時(shí)，申萬宏源證券還多管齊下，依規(guī)依法開展工作，切實(shí)做到履職盡責(zé)。
    ——盡職調(diào)查方面，積極實(shí)施人才戰(zhàn)略，吸納優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)和人才，更好地從專業(yè)角度為客戶提供盡調(diào)服務(wù)；并為從業(yè)人員提供相關(guān)知識培訓(xùn)，以保證盡職調(diào)查工作順利推進(jìn)。面對上海疫情，采用“現(xiàn)場+遠(yuǎn)程”等方式，按質(zhì)保量完成了各項(xiàng)盡職調(diào)查工作，順利推進(jìn)完成了公司立項(xiàng)會等內(nèi)部決策程序，努力推進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)保持持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展，確保了阻擊疫情過程中按時(shí)為中小微企業(yè)落地直接融資，助力優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)先進(jìn)產(chǎn)能投產(chǎn)，以實(shí)際行動助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。
    ——發(fā)行路演方面，積極了解市場行情，充分挖掘發(fā)行人亮點(diǎn)，根據(jù)發(fā)行人自身特點(diǎn)，在滿足其合理資金需求的前提下開發(fā)個(gè)性化、差異化、定制化的金融產(chǎn)品；在路演時(shí)積極與各類投資者溝通，幫助投資人發(fā)現(xiàn)投資價(jià)值，成功推出多個(gè)創(chuàng)新案例，成為市場典范。
    ——信息披露方面，在債券存續(xù)期內(nèi)為發(fā)行人提供全面的信息披露服務(wù)，主要包括協(xié)助發(fā)行人編制各類定期報(bào)告，保障信息披露及時(shí)高效、符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求；并在各階段協(xié)助發(fā)行人及時(shí)披露募集資金使用情況。
    ——風(fēng)險(xiǎn)管理方面，定期協(xié)助發(fā)行人按監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求做好披露工作，做好各年度債券本息兌付風(fēng)險(xiǎn)排查工作，動態(tài)監(jiān)控存續(xù)期債券的風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)問題第一時(shí)間提出風(fēng)險(xiǎn)處理方案，積極防范和化解業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
    
找準(zhǔn)發(fā)展定位
做到合規(guī)展業(yè)誠信經(jīng)營

    范為說，申萬宏源證券固定收益融資總部將繼續(xù)以市場需求為導(dǎo)向，在尊重市場規(guī)律和保護(hù)投資者利益的基礎(chǔ)上，加大創(chuàng)新力度，堅(jiān)持精準(zhǔn)支持，努力構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的債券融資服務(wù)體系，積極開發(fā)個(gè)性化、差異化、定制化的金融產(chǎn)品，大力開展中小微企業(yè)債券融資業(yè)務(wù)，為做好“六穩(wěn)”“六�！惫ぷ�，為堅(jiān)決打贏疫情防控攻堅(jiān)戰(zhàn)貢獻(xiàn)專業(yè)力量。
    范為強(qiáng)調(diào)，通過全面的信用評價(jià)，申萬宏源證券將認(rèn)真檢視自身承銷工作上的得與失，以信用評價(jià)的要求來規(guī)范業(yè)務(wù)行為，在企業(yè)債券政策把握、內(nèi)控制度建設(shè)、申報(bào)材料質(zhì)量、存續(xù)期監(jiān)管、業(yè)務(wù)開展合規(guī)性等方面更加嚴(yán)格要求，持續(xù)提升服務(wù)質(zhì)量。申萬宏源證券會將合規(guī)展業(yè)、誠信經(jīng)營的理念推而廣之，應(yīng)用到所有債券品種的承銷工作中，推動整個(gè)債券市場的信用體系建設(shè)和債券市場的健康、可持續(xù)發(fā)展。
    當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期，申萬宏源證券將繼續(xù)立足證券公司本職，秉持金融報(bào)國理念，繼續(xù)積極貫徹黨中央決策部署，找準(zhǔn)金融央企的發(fā)展定位，履行經(jīng)濟(jì)責(zé)任與社會責(zé)任的有機(jī)統(tǒng)一。
    一是打好“實(shí)字牌”，持續(xù)有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。充分利用企業(yè)債券相關(guān)支持政策，重點(diǎn)幫助信用優(yōu)良、經(jīng)營穩(wěn)健、對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級或區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有引領(lǐng)作用的優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，積極協(xié)助符合條件的困難行業(yè)和中小微企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券。通過企業(yè)債券承銷業(yè)務(wù)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
    二是繪就“青綠圖”，重點(diǎn)鼓勵綠色債等品種。申萬宏源證券綠色債券業(yè)務(wù)小組將繼續(xù)深化綠色金融全面合作，支持綠色企業(yè)債券融資，與企業(yè)實(shí)現(xiàn)更多綠色金融業(yè)務(wù)合作，通過債券融資引導(dǎo)資金流向綠色行業(yè)。
    三是嚴(yán)把“風(fēng)控關(guān)”，全面防范和化解業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。切實(shí)加強(qiáng)對債券存續(xù)期業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，做好各年度債券本息兌付風(fēng)險(xiǎn)排查工作，動態(tài)監(jiān)控存續(xù)期債券的風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)問題第一時(shí)間提出風(fēng)險(xiǎn)處理方案，積極防范和化解業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。