財(cái)信證券股份有限公司債券融資部副總經(jīng)理陳俊

李鑫  本報(bào)記者 | 邵鵬璐

    財(cái)信證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“財(cái)信證券”）連續(xù)3年位列企業(yè)債券主承銷(xiāo)商信用評(píng)價(jià)A類(lèi)。日前，財(cái)信證券債券融資部副總經(jīng)理（主持工作）陳俊接受本報(bào)記者專(zhuān)訪，詳細(xì)介紹了財(cái)信證券圍繞做好企業(yè)債券品種創(chuàng)新、促進(jìn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)，在內(nèi)控制度完善、人才隊(duì)伍建設(shè)、企業(yè)債券市場(chǎng)開(kāi)拓、企業(yè)債券業(yè)務(wù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面開(kāi)展的工作。

是信任肯定，更是激勵(lì)鞭策

    本報(bào)記者：多年來(lái)，財(cái)信證券在主承銷(xiāo)商信用評(píng)價(jià)中屢獲優(yōu)異成績(jī)，連續(xù)3年獲評(píng)A類(lèi)。為此，財(cái)信證券付出了哪些努力？
    陳�。哼B續(xù)3年位列A類(lèi)的成績(jī)對(duì)財(cái)信證券來(lái)說(shuō)是信任肯定，更是激勵(lì)鞭策。一直以來(lái)，財(cái)信證券將企業(yè)債券業(yè)務(wù)作為公司重要業(yè)務(wù)之一，圍繞做好企業(yè)債券品種創(chuàng)新、促進(jìn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)，在內(nèi)控制度完善、人才隊(duì)伍建設(shè)、企業(yè)債券市場(chǎng)開(kāi)拓、企業(yè)債券業(yè)務(wù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面扎實(shí)有效開(kāi)展工作。
    具體而言，在企業(yè)債券承銷(xiāo)方面，2021年公司承銷(xiāo)企業(yè)債券27支，金額超120億元，募集資金主要用于城市停車(chē)場(chǎng)、地下綜合管廊、老舊小區(qū)改造等領(lǐng)域，支持地方提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展后勁、保障經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展。
    2021年，財(cái)信證券在湖南省企業(yè)債券承銷(xiāo)市場(chǎng)占有率居首位。在鞏固湖南省債券業(yè)務(wù)區(qū)域優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，公司立足湖南、面向全國(guó)，大力拓展省外企業(yè)債券項(xiàng)目，積極參與省外各區(qū)域的企業(yè)債券市場(chǎng)建設(shè)，2021年完成山東、重慶、廣西等地區(qū)的多個(gè)企業(yè)債券項(xiàng)目，取得了重要階段性成果。
    財(cái)信證券積極開(kāi)展企業(yè)債券品種創(chuàng)新，靈活設(shè)計(jì)縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)專(zhuān)項(xiàng)企業(yè)債券、優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券和項(xiàng)目收益?zhèn)�券等多個(gè)創(chuàng)新品種，積極響應(yīng)主管機(jī)構(gòu)號(hào)召，大力向市場(chǎng)推介各創(chuàng)新品種，2021年發(fā)行3支縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)專(zhuān)項(xiàng)債券、1支優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券、1支項(xiàng)目收益?zhèn)�券，企業(yè)債券創(chuàng)新能力再上新臺(tái)階。
    財(cái)信證券按照“以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，以信息披露為中心”的原則，通過(guò)加強(qiáng)組織保障，整合內(nèi)部督導(dǎo)力量，做實(shí)做強(qiáng)持續(xù)督導(dǎo)工作體系，不斷推進(jìn)債券風(fēng)險(xiǎn)防控工作。截至2021年年底，財(cái)信證券主承銷(xiāo)的存續(xù)期的企業(yè)債券超100支，余額600余億元，涉及湖南、湖北、廣西、貴州、河南、江蘇、重慶等7個(gè)省份。公司承銷(xiāo)的企業(yè)債券均未發(fā)生過(guò)實(shí)質(zhì)性違約或存在重大違約風(fēng)險(xiǎn)。
    本報(bào)記者：一直以來(lái)，企業(yè)債券在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展和穩(wěn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)金融等方面發(fā)揮了不可或缺的重要作用。針對(duì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，2021年，財(cái)信證券主要做了哪些工作？
    陳�。浩髽I(yè)債券是國(guó)家發(fā)展改革委主管的市場(chǎng)化融資工具，也是貫徹落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略部署、釋放政策信號(hào)、引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要政策手段。財(cái)信證券認(rèn)真貫徹“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”精神，一如既往、堅(jiān)定不移地推進(jìn)企業(yè)債券承銷(xiāo)發(fā)行工作，堅(jiān)持“精干主業(yè)、精濟(jì)實(shí)業(yè)”的發(fā)展方略，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。
    一是以企業(yè)債券為抓手，落實(shí)湖南省政府《關(guān)于創(chuàng)建“五好園區(qū)”推動(dòng)新發(fā)展階段園區(qū)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》等文件精神，大力服務(wù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)主體債券融資，助力湖南“五好”園區(qū)建設(shè)。2021年，為株洲高新區(qū)、衡陽(yáng)高新區(qū)、瀏陽(yáng)經(jīng)開(kāi)區(qū)、攸州工業(yè)園等發(fā)行企業(yè)債券10余支，幫助產(chǎn)業(yè)園區(qū)籌集產(chǎn)業(yè)培育設(shè)施建設(shè)資金50余億元，有效促進(jìn)園區(qū)投資環(huán)境的提升和園區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
    二是開(kāi)展債券創(chuàng)新品種業(yè)務(wù)，大力服務(wù)湖南鄉(xiāng)村振興，推動(dòng)縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)。2021年發(fā)行3支縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)專(zhuān)項(xiàng)債，募集資金14億元，有效推動(dòng)縣城新型城鎮(zhèn)化建設(shè)。
    三是將企業(yè)債券支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展置于突出位置，支持防疫抗疫與復(fù)工復(fù)產(chǎn)，2021年為3家企業(yè)發(fā)行了3支企業(yè)債券，募集資金15.9億元，為疫情防控和經(jīng)濟(jì)恢復(fù)工作提供資金支持。

是初心砥礪，更是主責(zé)主業(yè)

    本報(bào)記者：國(guó)家發(fā)展改革委多次強(qiáng)調(diào)，主承銷(xiāo)商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要依法依規(guī)開(kāi)展工作，履職盡責(zé)，著力提高企業(yè)債券承銷(xiāo)和信用評(píng)級(jí)服務(wù)質(zhì)量，推動(dòng)企業(yè)債券市場(chǎng)健康、可持續(xù)發(fā)展。圍繞相關(guān)職責(zé)，財(cái)信證券開(kāi)展了哪些有益探索實(shí)踐？
    陳�。禾岣咧苯尤谫Y比重，貫徹新發(fā)展理念，打造一個(gè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展的資本市場(chǎng)，強(qiáng)化資本市場(chǎng)功能發(fā)揮暢通直接融資渠道，促進(jìn)投融資協(xié)同發(fā)展，是我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的重要目標(biāo)。企業(yè)債券作為重要的直接融資品種，在直融市場(chǎng)上發(fā)揮更重要作用。2021年以來(lái)，財(cái)信證券圍繞提升企業(yè)債券承銷(xiāo)服務(wù)質(zhì)量，推動(dòng)企業(yè)債券市場(chǎng)健康、可持續(xù)發(fā)展，主要做了以下幾方面工作：
    一是堅(jiān)守本源，積極主動(dòng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。財(cái)信證券緊緊抓住金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展這條主線，充分發(fā)揮企業(yè)債券低成本、長(zhǎng)期限的特點(diǎn)，進(jìn)一步發(fā)揚(yáng)企業(yè)債券在支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)鍵領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)更多資源投入到國(guó)家重大戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)和區(qū)域中，建立企業(yè)與地方的可持續(xù)發(fā)展協(xié)同機(jī)制。
    二是堅(jiān)守政策方向，守正創(chuàng)新推動(dòng)業(yè)務(wù)開(kāi)展。2021年財(cái)信證券承銷(xiāo)企業(yè)債券金額超120億元，財(cái)信證券在國(guó)家發(fā)展改革委等各級(jí)主管部門(mén)的指導(dǎo)下持續(xù)緊跟政策引導(dǎo)，加大地方產(chǎn)業(yè)扶持力度，為更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)化融資服務(wù)。
    三是堅(jiān)守合規(guī)底線，筑牢風(fēng)險(xiǎn)隔離防火墻。監(jiān)管部門(mén)多次強(qiáng)調(diào)中介機(jī)構(gòu)的“看門(mén)人”職責(zé)，不斷壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。財(cái)信證券通過(guò)不斷完善內(nèi)部控制制度、體系，加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控工作，持續(xù)構(gòu)建完善債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)健康發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制。
    本報(bào)記者：國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布評(píng)價(jià)結(jié)果時(shí)提出，部分主承銷(xiāo)商對(duì)存續(xù)企業(yè)債券本息兌付風(fēng)險(xiǎn)排查及償付資金摸排不到位，在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、信息披露等工作環(huán)節(jié)存在未能充分履職盡責(zé)的情況。在風(fēng)險(xiǎn)防范方面，財(cái)信證券又做了哪些工作？
    陳�。�2021年8月，國(guó)家發(fā)展改革委、證監(jiān)會(huì)等六部門(mén)發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)公司信用類(lèi)債券市場(chǎng)改革開(kāi)放高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)公司信用類(lèi)債券統(tǒng)一高質(zhì)量發(fā)展提出一系列具體要求，體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)債券市場(chǎng)的重視，對(duì)債券市場(chǎng)違法活動(dòng)的零容忍態(tài)度，并再次提及壓實(shí)主承銷(xiāo)商等中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。財(cái)信證券根據(jù)《證券法》《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管工作有關(guān)問(wèn)題的通知》《關(guān)于全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的若干意見(jiàn)》等法律法規(guī)和相關(guān)文件要求，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)存續(xù)期企業(yè)債券的監(jiān)管，嚴(yán)格履行債券主承銷(xiāo)商和債權(quán)代理人的相關(guān)職責(zé)。
    財(cái)信證券持續(xù)督導(dǎo)按照“以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，以信息披露為中心”的原則，通過(guò)加強(qiáng)組織保障，整合內(nèi)部督導(dǎo)力量，做實(shí)做強(qiáng)持續(xù)督導(dǎo)工作體系；分類(lèi)重點(diǎn)管控，全面加強(qiáng)監(jiān)管溝通，做到“早發(fā)現(xiàn)、早應(yīng)對(duì)、早處置、早溝通”；建立持續(xù)督導(dǎo)系統(tǒng)、標(biāo)準(zhǔn)化流程和手冊(cè)，提高工作標(biāo)準(zhǔn)化和精細(xì)化水平，降低操作風(fēng)險(xiǎn)；強(qiáng)化督辦，加強(qiáng)內(nèi)部問(wèn)責(zé)，壓實(shí)主體責(zé)任等方式形成風(fēng)險(xiǎn)防控合力，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防控工作。
    為進(jìn)一步做好投行項(xiàng)目存續(xù)期風(fēng)險(xiǎn)防控，財(cái)信證券在已建立并持續(xù)完善投資銀行項(xiàng)目組、業(yè)務(wù)部門(mén)-投資銀行管理部-內(nèi)控部門(mén)組成的三道防線工作體系的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)了債券存續(xù)期管理工作組織保障，于2021年在投資銀行管理部下設(shè)獨(dú)立部門(mén)持續(xù)督導(dǎo)部。財(cái)信證券包括企業(yè)債券存續(xù)期管理在內(nèi)的投行項(xiàng)目持續(xù)督導(dǎo)工作由持續(xù)督導(dǎo)部牽頭負(fù)責(zé)，投資銀行業(yè)務(wù)部門(mén)項(xiàng)目組配合持續(xù)督導(dǎo)部共同履行存續(xù)期管理的具體職責(zé)。
    債券存續(xù)期內(nèi)，按照法律法規(guī)及公司制度要求，財(cái)信證券建立對(duì)發(fā)行人的定期跟蹤機(jī)制，持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和增信機(jī)構(gòu)的資信狀況，持續(xù)關(guān)注發(fā)行人是否發(fā)生影響債券持有人利益的重大事項(xiàng)，協(xié)助發(fā)行人履行信息披露義務(wù)；持續(xù)監(jiān)督發(fā)行人募集資金的使用情況是否與債券募集說(shuō)明書(shū)約定一致；提前掌握債券還本付息、贖回、回售、分期償還等的資金安排，督促發(fā)行人按時(shí)履約。
    財(cái)信證券持續(xù)探索通過(guò)運(yùn)用信息化管理和金融科技手段，建立企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)等，公司已開(kāi)發(fā)上線輿情監(jiān)控系統(tǒng)及全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，正在建立持續(xù)督導(dǎo)管理系統(tǒng)，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況、信用評(píng)級(jí)等指標(biāo)，關(guān)注負(fù)面輿情、區(qū)域和行業(yè)經(jīng)濟(jì)變動(dòng)趨勢(shì)，實(shí)時(shí)更新存續(xù)期債券風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)，建立早識(shí)別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，最大限度地保障投資者權(quán)益。

是提標(biāo)提質(zhì)，更是精準(zhǔn)精細(xì)

    本報(bào)記者：根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果，下一步，財(cái)信證券將如何進(jìn)一步完善企業(yè)債券相關(guān)工作？
    陳�。簢�(guó)家發(fā)展改革委自2015年開(kāi)展企業(yè)債券主承銷(xiāo)商信用評(píng)價(jià)工作，信用評(píng)價(jià)工作對(duì)規(guī)范企業(yè)債券主承銷(xiāo)商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)行為，推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)健康、可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮著重要作用。
    一方面，信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系涵蓋信用行為指標(biāo)、業(yè)務(wù)指標(biāo)和專(zhuān)家及機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)指標(biāo)三個(gè)板塊，是對(duì)企業(yè)債券主承銷(xiāo)商多層次、全方位、全生命周期管理的綜合評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)債券主承銷(xiāo)商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相關(guān)工作有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義，督導(dǎo)其對(duì)企業(yè)債券承銷(xiāo)發(fā)行工作查缺補(bǔ)漏、更新優(yōu)化，提高服務(wù)質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
    另一方面，信用評(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)外公布，并納入企業(yè)債券中介機(jī)構(gòu)信用檔案。評(píng)價(jià)優(yōu)良的主承銷(xiāo)商將會(huì)獲得國(guó)家發(fā)展改革委在政策研究、品種創(chuàng)新、業(yè)務(wù)指導(dǎo)等方面更多的機(jī)會(huì)和條件；鼓勵(lì)發(fā)行人在遴選主承銷(xiāo)商的過(guò)程中，充分運(yùn)用評(píng)價(jià)結(jié)果，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制作用。信用評(píng)價(jià)結(jié)果的運(yùn)用，對(duì)企業(yè)債券承銷(xiāo)發(fā)行工作形成了互補(bǔ)互促的良性循環(huán)。同時(shí)，建立健全了企業(yè)債券信用檔案信息系統(tǒng)，持續(xù)歸集企業(yè)債券從業(yè)機(jī)構(gòu)和人員的信用檔案數(shù)據(jù)，引導(dǎo)全行業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)的提高，強(qiáng)化市場(chǎng)機(jī)構(gòu)主體責(zé)任意識(shí)。
    根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果，財(cái)信證券將進(jìn)一步提高項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，緊跟國(guó)家政策與監(jiān)管要求，加強(qiáng)對(duì)國(guó)家重大戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)、區(qū)域政策方面的金融支持，專(zhuān)業(yè)化、精細(xì)化服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)；根據(jù)監(jiān)管要求做好防范化解地方隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)工作；進(jìn)一步強(qiáng)化存續(xù)期債券監(jiān)管，不斷健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警及處置機(jī)制；同時(shí)，推動(dòng)科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)發(fā)展與公司業(yè)務(wù)的深入融合，更好服務(wù)企業(yè)債券市場(chǎng)。